Какие преимущества и недостатки имеет использование фильтра Ходрика-Прескотта в финансовых временных рядах?

Некоторые преимущества использования фильтра Ходрика-Прескотта в финансовых временных рядах:

• Сглаживание краткосрочных колебаний. www.supermoney.com www.inliber.com Фильтр устраняет колебания, связанные с экономическим циклом, что позволяет выявить долгосрочные тренды. www.inliber.com
• Помощь в принятии инвестиционных решений. www.supermoney.com Фильтр даёт более чёткую картину долгосрочных изменений цен, что помогает принимать взвешенные инвестиционные решения. www.supermoney.com

Некоторые недостатки использования фильтра Ходрика-Прескотта в финансовых временных рядах:

• Возможное искажение анализа. www.inliber.com Значения, получаемые на концах выборки, существенно отличаются от тех, что находятся в середине, и это может искажать анализ. www.inliber.com
• Зависимость от параметров. www.supermoney.com Результат фильтра чувствителен к выбору параметров, в частности параметра λ, который определяет степень гладкости тренда. www.nbrb.by www.supermoney.com
• Предполагание о нормальном распределении шума в данных. wiki.loginom.ru Если ряд содержит выбросы и разрывы динамики роста, то фильтр может генерировать ложные изменения тренда. wiki.loginom.ru