Некоторые преимущества использования стандартного отклонения в финансовом анализе:

• Оценка рисков. 1 Стандартное отклонение — ключевой показатель для определения инвестиционного риска. 1 Более высокое отклонение указывает на большую волатильность, что предполагает, что доходность инвестиции может значительно варьироваться от ожидаемого среднего значения. 1
• Диверсификация портфеля. 1 Понимание стандартного отклонения различных активов позволяет инвесторам создать диверсифицированный портфель. 1 Сочетая активы с различными отклонениями, можно сбалансировать риск и доходность, оптимизируя инвестиционную стратегию. 1
• Измерение производительности. 1 Сравнивая стандартное отклонение инвестиционного фонда с эталонным индексом, можно оценить, сколько риска фонд принимает относительно своих доходов. 1 Это даёт представление о его эффективности и производительности с учётом риска. 1

Некоторые недостатки использования стандартного отклонения в финансовом анализе:

• Трудность вычисления. 2 По сравнению с другими показателями дисперсии, стандартное отклонение трудно вычислить. 2
• Зависимость от единиц измерения. 2 Стандартное отклонение ряда зависит от единиц измерения наблюдений, поэтому нельзя использовать его для сравнения дисперсии распределений, выраженных в разных единицах. 2
• Упор на экстремальные значения. 2 Стандартное отклонение придаёт больший вес экстремальным значениям и меньший — значениям, более близким к среднему. 2

Важно учитывать, что результаты расчётов стандартного отклонения показывают развитие событий на выбранном историческом интервале. 3 Распространять их на будущие периоды можно только с определённой степенью допущения — результаты в прошлом не дают гарантии получения аналогичных в будущем. 3