Некоторые преимущества децентрализованной системы формирования муниципальных бюджетов:

• Вовлечение граждан в бюджетно-политический процесс, так как местные власти становятся подотчётными за собственные источники доходов. 1
• Способность к мобилизации дополнительных налоговых поступлений. 1
• Минимизация политического фактора за счёт уменьшения влияния федерального центра через бюджетные потоки. 1
• Возможность использовать отдельные регионы и муниципалитеты в качестве «лабораторий» для экономических экспериментов. 5

Некоторые недостатки децентрализованной системы формирования муниципальных бюджетов:

• Трудности с макроэкономической стабилизацией и перераспределением доходов. 5
• Излишняя горизонтальная конкуренция между регионами (муниципалитетами) может увеличивать неравенство и вызывать бюджетный дисбаланс. 5
• Отсутствие экономии от масштаба при децентрализованном предоставлении общественных благ. 5
• Вопросы к качеству компетенций госслужащих на нижних уровнях управления. 5
• Уменьшение подотчётности местных чиновников, если они назначаются, а не избираются, что может привести к оппортунистическому поведению и росту коррупции. 5