Для оценки эффективности инвестиционного портфеля, учитывающего доходность и риск, можно использовать следующие методы:

• Коэффициент Шарпа (Sharp ratio). 1 Разница между средней доходностью портфеля и средней доходностью безрискового актива показывает, насколько портфель обгоняет «гарантированную» доходность. 1 Стандартное отклонение в знаменателе формулы отражает риск портфеля. 1 Чем выше коэффициент, тем более привлекателен портфель. 1

• Коэффициент Сортино. 1 По сути является преобразованным коэффициентом Шарпа. 1 Его формула отличается тем, что стандартное отклонение в знаменателе рассчитывается только для отрицательных значений, то есть только для убыточных периодов. 1 Это позволяет подойти к оценке риск-профиля портфеля более детально. 1

• Коэффициент Швагера. 1 Находится путём деления среднемесячной прибыли портфеля (доходность) на среднее значение максимальной просадки за каждый месяц (риск). 1 Полученное значение берётся в виде абсолютной величины. 1 Чем больше коэффициент, тем привлекательней портфель. 1

• Коэффициент Йенсена. 3 Подсчитывает избыточную доходность, которую портфель приносит с превышением ожидаемой доходности. 3 Эта мера доходности называется альфой. 3 Коэффициент измеряет, насколько доходность портфеля связана со способностью управляющего портфелем генерировать результаты выше среднего по рынку, с учётом риска. 3