Нет однозначного мнения о том, какие инструменты монетарной политики считаются наиболее эффективными. Однако вот некоторые из них:

• Ключевая процентная ставка. 23 Определяет базовую стоимость денег в экономике. 1 Снижение ставки приводит к удешевлению денег и более быстрому росту денежной массы в стране. 1 Повышение ставки означает удорожание денег и замедление роста количества денег в стране. 1
• Минимальный размер банковских резервов. 3 Защищает банки от банкротства, если население массово снимет сбережения со счетов или не вернёт необеспеченные кредиты. 3 С помощью этих денег Центробанк регулирует количество денег в обращении населения и спрос на товары и услуги. 3
• Покупка и продажа ценных бумаг регулятором. 3 Определяет количество денег в банковском секторе и влияет на доходность государственных и корпоративных облигаций. 3
• Выпуск государственных облигаций. 3 Помогает уменьшить количество денег у коммерческих банков в периоды с высокой инфляцией. 3 Например, государство выпускает облигации федерального займа, которые могут купить коммерческие банки и дать в долг государству под определённый процент. 3 Соответственно, свободных денег у банков становится меньше, а значит, меньше кредитов — снижается спрос и инфляция. 3

Выбор наиболее эффективного инструмента монетарной политики зависит от конкретной ситуации и целей регулятора.