Некоторые инструменты денежно-кредитного регулирования, которые используют центральные банки:

• Процентные ставки. 1 Центральный банк устанавливает ключевую ставку, которая определяет стоимость заимствований для коммерческих банков. 1 Снижение ставки делает кредиты дешевле, стимулируется потребление и инвестиции. 1 Повышение ставки, наоборот, делает кредиты дороже, что помогает бороться с инфляцией. 1
• Операции на открытом рынке. 1 Включают покупку и продажу государственных ценных бумаг центральным банком. 1 Покупка ценных бумаг увеличивает количество денег в экономике, стимулируя кредитование. 1 Продажа ценных бумаг, наоборот, уменьшает ликвидность, сдерживая инфляцию. 1
• Резервные требования. 1 Норма обязательных резервов — это минимальный процент от средств, который коммерческие банки обязаны хранить в центральном банке. 1 Увеличение норм резервов сокращает доступную денежную массу, что замедляет рост инфляции. 1 Снижение норм резервов, наоборот, стимулирует кредитование, увеличивая денежный оборот в экономике. 1
• Валютные интервенции. 1 Покупка или продажа иностранной валюты для регулирования курса национальной валюты. 1
• Ликвидное кредитование. 1 Предоставление центральным банком средств коммерческим банкам для поддержания их ликвидности. 1
• Прямое регулирование. 1 Ограничение кредитного роста или установление максимальных ставок. 1
• Установление ориентиров роста денежной массы. 2 Определение монетарного индикатора, который с определённым краткосрочным временным лагом оказывает влияние на инфляцию. 2
• Установление прямых количественных ограничений. 2 Например, установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение ими отдельных банковских операций. 2
• Эмиссия облигаций от своего имени. 2 Размещение на рынке облигаций центрального банка и их обращение среди кредитных организаций. 2