Один из способов выкупа предприятий в сфере прямых инвестиций — LBO (от англ. leveraged buyout — «выкуп за счёт кредита» или «финансируемый выкуп»). 1

Суть процесса: одна компания пытается купить другую, занимая большую сумму денег для финансирования приобретения. 4 Для этого приобретающая компания выпускает облигации под залог объединённых активов двух компаний. 4

Цель: сделать публичную компанию частной или выделить часть существующего бизнеса путём его продажи. 4

Пример: фонд прямых инвестиций хочет приобрести 100% акций компании за определённую сумму. 1 Для этого учреждается специальная компания-покупатель, в покупку которой фонд вкладывает часть собственных средств. 1 Остальные деньги привлекаются в виде банковского кредита. 1 Активы приобретаемой компании становятся залогом по кредиту, а операции обеспечивают денежный поток для обслуживания долга, то есть выплаты процентов по кредиту. 1

После закрытия сделки обычно происходит либо слияние компаний-покупателя и приобретаемой, либо перевешивание долгов с компании-покупателя на приобретаемую. 1

Важно помнить, что прямые инвестиции сопряжены с риском, и перед вложением средств рекомендуется проконсультироваться со специалистом.