Как устроена система управления рисками на фондовой бирже?

Система управления рисками на фондовой бирже предполагает непрерывное проведение идентификации, оценки риска в соответствии с общедоступными методиками, а также контроль процесса управления рисками. 2

Некоторые элементы системы управления рисками на Московской бирже:

• Независимая оценка и анализ рисков. 1 Их осуществляют отдельные структурные подразделения или сотрудники, независимые от подразделений, ответственных за принятие рисков, и контрагентов. 1
• Документированное оформление. 1 Методология, порядки и регламенты системы управления рисками согласуются с подразделениями, участвующими в процессе оценки рисков и управления ими, и утверждаются соответствующими органами управления. 1
• Установление риск-аппетита. 1 Он помогает Наблюдательному совету биржи управлять уровнем рисков группы в целом с учётом всех внутригрупповых эффектов и устанавливать целевое соотношение риска и доходности группы. 1
• Управление рыночным риском в рамках торгов и клиринга. 1 Для этого устанавливают, мониторят и своевременно пересматривают риск-параметры с учётом результатов регулярного стресс-тестирования, определяют индивидуальные ставки обеспечения с учётом лимитов концентрации, специфики инструментов на каждом из рынков и сценариев возможного изменения волатильности, бэк-тестируют ставки обеспечения и контролируют их достаточность. 1

Также на бирже организовано непрерывное наблюдение за нештатными ситуациями с оценкой степени их возможного воздействия на технологические процессы биржевых рынков. 1