Участие государства способствует компенсации провалов рынка следующим образом:

• Перераспределение доходов и ресурсов. 1 Государство выполняет эту функцию, например, чтобы уменьшить слишком большие различия в уровне благосостояния граждан или ущерб для окружающей среды от деятельности коммерческих фирм. 1
• Создание общественных благ. 13 Государственные организации и компании направлены на предоставление населению общественных благ и финансируются за счёт бюджетных средств. 3
• Ослабление внешних эффектов. 1 Государство может снижать негативные последствия хозяйствующей деятельности, например, путём введения законов о сохранности окружающей среды и дополнительных финансовых платежей за загрязнение. 4

Также государство может регулировать цены на отдельные социально значимые блага, например, регулировать размер торговой надбавки или устанавливать налогообложение для этих товаров по льготной ставке. 2

Ещё один инструмент, который помогает государству компенсировать провалы рынка, — налогообложение. 1 Оно позволяет собирать в казну средства для государственных расходов, а также воздействовать на поведение граждан и фирм в желаемом для государства направлении. 1