Как теория арбитражного ценообразования применяется для анализа портфелей с точки зрения стоимостного инвестирования?

Теория арбитражного ценообразования (APT) применяется для анализа портфелей с точки зрения стоимостного инвестирования, чтобы выявлять ценные бумаги, которые могут быть временно переоценены. www.investopedia.com

APT основана на идее, что доходность актива можно спрогнозировать с помощью линейной зависимости между ожидаемой доходностью актива и несколькими макроэкономическими переменными, которые отражают систематический риск. www.investopedia.com

Некоторые области применения APT:

• Оценка акций. 1-fin.ru Инвесторы используют теорию для определения справедливой цены акций на основе их ожидаемой доходности. 1-fin.ru
• Управление портфелем. 1-fin.ru Финансовые менеджеры оптимизируют свои портфели, учитывая риск и доходность различных активов. 1-fin.ru
• Хеджирование рисков. 1-fin.ru Компании используют деривативы для защиты от неблагоприятных изменений цен. 1-fin.ru

Однако у APT есть и ограничения, например, теория не предлагает факторов для конкретной акции или актива, а определить правильные факторы, влияющие на цены активов, может быть сложно. www.investopedia.com docs.familiarize.com

Перед инвестированием рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.