Как связаны между собой коэффициенты альфа и бета?

Коэффициенты альфа и бета связаны между собой тем, что они дополняют друг друга. ffin.kz

Коэффициент альфа измеряет доходность инвестиции по сравнению с фондовым индексом или другим бенчмарком. ffin.kz Он показывает, насколько хорошо (или плохо) акции показали себя по сравнению с эталонным индексом. tyulyagin.ru

Коэффициент бета измеряет относительную волатильность ценной бумаги по сравнению со средней волатильностью широкого рынка. ffin.kz Он показывает, насколько бумага отклоняется от индекса. investfuture.ru Если бета равна 1, то акция движется вместе с индексом. investfuture.ru Если бета меньше 1, то бумага слабо реагирует на колебания на рынке, а значит она менее рискованная. investfuture.ru Если больше 1, то это говорит о повышенном риске. investfuture.ru

Таким образом, для получения более полной картины альфа-коэффициент часто используется вместе с бета-коэффициентом. ffin.kz Например, их применяют в модели оценки капитальных активов (CAPM) для анализа портфеля инвестиций и оценки его теоретической эффективности. ffin.kz