Стандартное отклонение в финансовой аналитике применяется для оценки инвестиционного риска путём измерения волатильности рынка. 2 Этот показатель отображает, насколько велика разница между средним значением цены и её реальными уровнями в различные моменты времени. 1

Если инвестор вкладывает средства в единственный инструмент, риск принимается равным величине стандартного отклонения доходностей. 1 Для его расчёта выбирают период измерения доходности на исторических данных, например, один год, рассчитывают доходность актива на этом интервале и определяют доходности для каждого более мелкого интервала времени (например, месяц). 1 Затем, используя полученные данные в качестве отсчётов, а доходность за весь период как среднюю величину, рассчитывают стандартное отклонение. 1 После этого его принимают в качестве риска инвестирования и сравнивают с допустимым значением, полученным при определении риск-профиля инвестора. 1

При работе с портфелем активов для определения общего риска инвестирования рассчитывают стандартное отклонение для каждого инструмента, а затем вычисляют общее значение с учётом веса активов в портфеле и связи (ковариации или коэффициента корреляции) между ними. 1

Важно помнить, что результаты расчётов показывают развитие событий на выбранном историческом интервале и распространять их на будущие периоды можно только с определённой степенью допущения. 1