Как стандартное отклонение применяется в финансовой аналитике для оценки инвестиционного риска?

Стандартное отклонение в финансовой аналитике применяется для оценки инвестиционного риска путём измерения волатильности рынка. www.investopedia.com Этот показатель отображает, насколько велика разница между средним значением цены и её реальными уровнями в различные моменты времени. www.finam.ru

Если инвестор вкладывает средства в единственный инструмент, риск принимается равным величине стандартного отклонения доходностей. www.finam.ru Для его расчёта выбирают период измерения доходности на исторических данных, например, один год, рассчитывают доходность актива на этом интервале и определяют доходности для каждого более мелкого интервала времени (например, месяц). www.finam.ru Затем, используя полученные данные в качестве отсчётов, а доходность за весь период как среднюю величину, рассчитывают стандартное отклонение. www.finam.ru После этого его принимают в качестве риска инвестирования и сравнивают с допустимым значением, полученным при определении риск-профиля инвестора. www.finam.ru

При работе с портфелем активов для определения общего риска инвестирования рассчитывают стандартное отклонение для каждого инструмента, а затем вычисляют общее значение с учётом веса активов в портфеле и связи (ковариации или коэффициента корреляции) между ними. www.finam.ru

Важно помнить, что результаты расчётов показывают развитие событий на выбранном историческом интервале и распространять их на будущие периоды можно только с определённой степенью допущения. www.finam.ru