Как спред между доходностью 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США влияет на рынок облигаций?

Спред между доходностью 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США может влиять на рынок облигаций, служить индикатором предстоящих изменений в экономике. investfuture.ru

Нормальный вид кривой доходности расценивается инвесторами как знак экономического роста. investfuture.ru Инверсия, при которой доходность коротких облигаций (обычно 2-летних) становится больше доходности длинных облигаций (обычно 10-летних), рассматривается как признак надвигающейся рецессии. invest.aclub.ru investfuture.ru

Инверсия кривой доходности может отражать борьбу ЦБ с надвигающейся экономической угрозой. invest.aclub.ru По статистике, рецессия после такого явления начинается через 6–18 месяцев. invest.aclub.ru

Однако стоит учитывать, что в условиях политики количественного смягчения, когда центробанки могут влиять на форму всей кривой доходности, этот индикатор может быть не очень эффективен для прогнозирования рецессий. investfuture.ru