При расчёте доходности портфеля ценных бумаг, особенно при частых колебаниях стоимости, важно учитывать, что оценка эффективности вложений имеет смысл только на относительно длительном промежутке времени, как минимум от года. 4

Если актив куплен и не планируется продавать, то доходность позиции можно посчитать как разницу между ценой покупки и текущей ценой актива на бирже. 1 Например, если куплены 10 акций компании Х по цене 100 рублей, а через некоторое время цена выросла до 150 рублей, то абсолютная доходность составит (10 × 150) − (10 × 100) = 500 рублей. 1 Относительная доходность — (абсолютная доходность) / (количество акций × цена покупки) × 100% = 50%. 1

Если актив периодически докупается, то сначала нужно посчитать среднюю цену покупки по методу среднего арифметического значения, а затем определить доходность позиции как разницу между средней ценой актива и текущей ценой актива на бирже. 1

При расчёте доходности следует учитывать и ликвидность инструмента. 4 Например, доллары или акции «Газпрома» легко продать практически в любой момент по более-менее предсказуемой цене. 4 Но акции компании третьего эшелона могут дожидаться покупателя несколько дней, и какой в итоге окажется цена сделки, предполагать невозможно. 4

Для составления инвестиционного портфеля и расчёта его доходности рекомендуется обратиться к финансовому специалисту.