Как рассчитывать доходность портфеля ценных бумаг при частых колебаниях стоимости?

При расчёте доходности портфеля ценных бумаг, особенно при частых колебаниях стоимости, важно учитывать, что оценка эффективности вложений имеет смысл только на относительно длительном промежутке времени, как минимум от года. www.banki.ru

Если актив куплен и не планируется продавать, то доходность позиции можно посчитать как разницу между ценой покупки и текущей ценой актива на бирже. www.tbank.ru Например, если куплены 10 акций компании Х по цене 100 рублей, а через некоторое время цена выросла до 150 рублей, то абсолютная доходность составит (10 × 150) − (10 × 100) = 500 рублей. www.tbank.ru Относительная доходность — (абсолютная доходность) / (количество акций × цена покупки) × 100% = 50%. www.tbank.ru

Если актив периодически докупается, то сначала нужно посчитать среднюю цену покупки по методу среднего арифметического значения, а затем определить доходность позиции как разницу между средней ценой актива и текущей ценой актива на бирже. www.tbank.ru

При расчёте доходности следует учитывать и ликвидность инструмента. www.banki.ru Например, доллары или акции «Газпрома» легко продать практически в любой момент по более-менее предсказуемой цене. www.banki.ru Но акции компании третьего эшелона могут дожидаться покупателя несколько дней, и какой в итоге окажется цена сделки, предполагать невозможно. www.banki.ru

Для составления инвестиционного портфеля и расчёта его доходности рекомендуется обратиться к финансовому специалисту.