Как рассчитать размер возможных убытков при маржинальной торговле?

Для расчёта размера возможных убытков при маржинальной торговле используют ставку риска — процентную величину, которая представляет собой потенциальный убыток по конкретной сделке. broker.finam.ru Она отражает долю вложенного капитала, которая может быть утрачена в случае возникновения неблагоприятной ситуации. broker.finam.ru

Процесс расчёта включает следующие этапы: www.ricom.ru

1. Вычисление начальной маржи. www.ricom.ru Для каждой ценной бумаги в ликвидном портфеле рассчитывают начальную маржу, умножая стоимость каждой бумаги на соответствующий коэффициент риска. www.ricom.ru Ставки риска могут отличаться для различных ценных бумаг и для разных типов сделок (лонг или шорт). www.ricom.ru
2. Сравнение начальной маржи с стоимостью портфеля. www.ricom.ru Затем начальную маржу всего ликвидного портфеля сравнивают с его общей стоимостью. www.ricom.ru Если общая стоимость портфеля превышает начальную маржу, то маржинальная сделка становится возможной. www.ricom.ru
3. Определение размера маржинальной сделки. www.ricom.ru Размер доступной маржинальной сделки зависит от разницы между стоимостью ликвидного портфеля и его начальной маржей. www.ricom.ru Для определённой ценной бумаги максимальный размер маржинальной сделки вычисляют, вычитая начальную маржу портфеля из его стоимости и делением полученной суммы на ставку риска этой конкретной бумаги. www.ricom.ru

Пример: у инвестора есть ликвидный портфель стоимостью 1 млн рублей, а начальная маржа по этому портфелю составляет 500 тыс. рублей. www.ricom.ru Если ставка риска по интересующей ценной бумаге составляет 50%, то максимальный размер маржинальной сделки по этой бумаге будет рассчитываться следующим образом: (1 млн - 500 тыс.) / 0,5 = 1 млн рублей. www.ricom.ru

Важно помнить, что маржинальная торговля связана с высокими рисками, и она рекомендована опытным инвесторам. broker.finam.ru