Как рассчитать эффективность инвестиций на основе разности денежных потоков?

Для расчёта эффективности инвестиций на основе разности денежных потоков используют, например, такие методы:

• Чистый дисконтированный доход (Net Present Value, NPV). www.openbusiness.ru www.kp.ru Это разница между суммой вложений и будущим доходом инвестора с учётом дисконтирования. journal.sovcombank.ru При расчёте необходимо знать величину первоначальных инвестиций, денежный поток от реализации инвестиций в определённый момент времени, шаг расчёта (месяц, квартал, год) и ставку дисконтирования. www.kp.ru Положительное значение NPV является критерием принятия инвестиционного проекта. www.kp.ru Отрицательное значение говорит о нецелесообразности принятия решения об инвестировании. www.kp.ru
• Индекс рентабельности инвестиции (Profitability index, PI). www.kp.ru Это отношение текущей стоимости денежного притока к чистой текущей стоимости денежного оттока с учётом первоначальных инвестиций. www.kp.ru Если при расчёте значение PI больше единицы, то проект следует принять, если меньше — отвергнуть. www.kp.ru
• Внутренняя норма рентабельности (Internal rate of return, IRR). journal.sovcombank.ru www.kp.ru Коэффициент рассчитывают, чтобы определить максимальный размер трат, при котором проект ещё сохранит прибыльность. journal.sovcombank.ru Например, если проект финансируется за счёт кредита от коммерческого банка, то IRR показывает верхнюю границу уровня банковской процентной ставки, превышение которой делает инвестиционный проект убыточным. www.kp.ru

При подсчёте денежных потоков следует учесть множество нюансов: экономическую ситуацию, наличие спроса, конкурентную составляющую и так далее. blog.bcs.ru