Как работают производные финансовые инструменты на фондовом рынке?

Производные финансовые инструменты (деривативы) — это соглашения или контракты на приобретение или продажу чего-либо. boostra.ru В качестве объекта сделки может выступать любой актив — товары или ценные бумаги. boostra.ru

Механизм работы строится на взаимодействии двух сторон: покупателя и продавца. boostra.ru Они заключают соглашение об условиях будущей сделки, включая цену, количество активов и срок выполнения. boostra.ru При этом сам актив может фактически не переходить от одной стороны к другой, а происходит только денежный расчёт разницы между ценой, зафиксированной в контракте, и ценой на рынке. boostra.ru

Ценообразование деривативов основывается на нескольких ключевых факторах. boostra.ru Основным является стоимость актива — при её изменении меняется и стоимость производного инструмента. boostra.ru Свою роль играют время до истечения срока соглашения и ряд специфических моментов, например, если в качестве актива выступают акции, то учитывается их доходность. boostra.ru

Некоторые особенности деривативов:

• Привязка к базовому активу. sbersova.ru journal.sovcombank.ru Дериватива не существует без ядра в виде ценной бумаги, валюты, товара и т. д.. sbersova.ru
• Фиксированная цена. sbersova.ru journal.sovcombank.ru Контракт будет исполняться по той цене, которая в нём оговорена. sbersova.ru
• Срочность. sbersova.ru Срок исполнения контракта оговорён его условиями и не подлежит изменению. sbersova.ru
• Необходимость вносить гарантийное обеспечение. sbersova.ru Отношения сторон в сделке должны быть подтверждены обеспечением на определённую сумму. sbersova.ru Обычно это 10–15% от цены контракта. sbersova.ru

Главная функция производных инструментов — управление рисками. journal.sovcombank.ru С помощью них стороны пытаются обезопасить себя от возможных убытков. journal.sovcombank.ru

Использование деривативов требует профессионального подхода и понимания всех связанных рисков. boostra.ru Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. sbersova.ru