Как работает своп в контексте валютного рынка?

Своп в контексте валютного рынка — это комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму в разные даты. 4 Например, сначала идёт покупка валюты, а затем её продажа, или наоборот. 4

Своп формируется за счёт разных процентных ставок центральных банков тех стран, чьи валюты используются в сделках. 2 Из-за разницы величины этих ставок своп может быть положительным или отрицательным. 2

Для длинных позиций (сделки на покупку) своп считается как разность процентной ставки центробанка, выпустившего базовую валюту, и процентной ставки центробанка — эмитента котируемой валюты. 3 Для коротких позиций (сделки на продажу) ситуация обратная: из ставки котируемой валюты вычитается ставка базовой. 3

Результат, как положительный, так и отрицательный, зачисляется на счёт трейдера. 3

Свопы позволяют участникам получать экономическую выгоду, например, зафиксировать курс, снизить издержки или хеджировать риски. 2 Однако свопы также несут в себе потенциальные издержки, в том числе финансовые потери при изменении рыночной конъюнктуры или сложности с выполнением условий договора. 2