Система верификации в финансовых учреждениях работает по модели IVCid (идентификация — верификация — подтверждение личности). 2 Она включает несколько этапов: 2

1. Идентификация. 2 Финансовое учреждение собирает данные о клиенте: имя, дату рождения, адрес проживания и т. д.. 2
2. Верификация. 2 Проверка предоставленной информации в надёжных источниках. 2 На этом этапе учреждение устанавливает, существует ли человек с такими идентификационными данными. 2 Например, с помощью проверки подлинности оригинала паспорта, либо путём проверки данных через государственные базы данных, кредитные бюро и т. д.. 2
3. Подтверждение личности. 2 Этот этап важен в контексте рисков кражи личности, которые возрастают при удалённой идентификации. 2 Верификация лишь подтверждает, что человек с такими идентификационными данными существует, но никак не связывает этого человека с лицом, предоставившим эти данные. 2

Также для верификации в финансовых учреждениях используют биометрические данные: уникальные физические или поведенческие характеристики человека, такие как отпечатки пальцев, голос, лицо или радужка глаза. 4 Биометрические данные сравниваются с зарегистрированными в базе данных для подтверждения личности. 4