Система коллективного страхования при займах работает следующим образом: 2

1. Банк заключает договор со страховой компанией и предлагает клиентам присоединиться к нему при заключении кредитных соглашений или выпуске кредитных карт. 23
2. Каждую программу составляют под конкретную группу заёмщиков, учитывая риски, с которыми они могут столкнуться. 1 Например, для пенсионеров будут одни условия, для рабочих предприятия с тяжёлыми условиями труда — другие. 1
3. Заёмщик, желающий получить кредит, не принимает участия в выборе страховой компании и не может повлиять на условия, прописанные в договоре страхования или полисе. 3 Ему необходимо либо согласиться с предлагаемыми условиями, либо отказаться. 3
4. Заёмщик ежегодно выплачивает банку сумму, в среднем 1–3% от суммы кредита. 1 Часть этой суммы банк оставляет себе в качестве комиссионного вознаграждения, а часть — переводит страховой компании. 1
5. Если с заёмщиком произойдёт страховой случай и он не сможет выполнять обязательства по погашению кредита, за него это сделает страховая компания. 4

Сумма страхового возмещения, как правило, определяется в размере, равном сумме фактической задолженности клиента по кредиту на дату наступления страхового случая. 2 При этом она не может быть выше первоначальной суммы кредита. 2