Как работает ребалансировка портфеля облигаций в условиях изменения ключевой ставки?

Ребалансировка портфеля облигаций в условиях изменения ключевой ставки заключается в перераспределении инвестиций из одних финансовых инструментов в другие. www.finam.ru В результате этого процесса происходит балансировка доходности разных активов на новом уровне. www.finam.ru

При повышении ключевой ставки доходность новых выпусков облигаций увеличивается, а существующие бонды с более низким купоном становятся менее привлекательными. sky.pro Инвесторы продают старые облигации и вкладывают средства в более привлекательные инструменты, например, в депозиты или долговые бумаги новых выпусков. www.finam.ru Стоимость старых облигаций падает, что приводит к росту их доходности. www.finam.ru

При снижении ключевой ставки наблюдается обратный процесс: цена облигаций старых выпусков возрастает, а доходность падает, подстраиваясь под более низкий купон новых долговых бумаг. www.finam.ru

Ребалансировку можно проводить через фиксированные промежутки времени, например, раз в месяц, в квартал, в полугодие или в год. bcs-express.ru Также существует ситуационная ребалансировка, когда пересмотр активов происходит в зависимости от изменений на рынке. bcs-express.ru

Важно помнить, что инвестиции в облигации связаны с рисками, перед принятием решения об инвестировании рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.