Как работает плавающий процентный своп?

Плавающий процентный своп работает следующим образом: в заранее определённый день одна сторона выплачивает платёж, расчёт которого производился по фиксированной ставке процента, а взамен получает платёж, вычисленный на основании плавающей ставки процента. spravochnick.ru

На практике платежи «неттингуются» — то есть стороны не обмениваются полными суммами, а лишь платят друг другу возникающие разницы. smart-lab.ru Например, если компания должна заплатить банку 245 тыс., а банк компании 220 тыс., то платежи неттингуются и компания заплатит банку 25 тыс. руб.. smart-lab.ru

Процентные свопы хеджируют процентный риск — то есть при росте базисной ставки стоимость обслуживания кредита будет зафиксирована с помощью свопа. smart-lab.ru Однако, при снижении ключевой ставки выгоды уже не будет — так как ставка будет синтетически зафиксирована с помощью свопа. smart-lab.ru

Ставки по процентным свопам сильно зависят от ожиданий участников рынка — если ожидается снижение, то фиксированная ставка в обмен на плавающую будет это учитывать и торговаться ниже текущей ключевой ставки. smart-lab.ru