Накопительное страхование жизни (НСЖ) работает следующим образом для передачи капитала: 2

1. Клиент выбирает программу, определяет размер взноса, периодичность и срок, в течение которого будет делать эти взносы. 1 Сроки по программам могут составлять от 5 до 30 лет, но существуют и более короткие, от 1 года. 1
2. Заключается договор со страховщиком, и делаются регулярные платежи по установленному графику или единоразовый взнос. 2 Компания распределяет каждый взнос на несколько частей: одна часть идёт на текущие расходы, другая в резерв для выплат компенсаций клиентам, основная часть инвестируется в различные инструменты. 2
3. Пока договор действует, жизнь и здоровье застрахованы. 2
4. Если наступает основной страховой случай (например, смерти), страховщик выплачивает компенсацию наследникам либо иному выгодоприобретателю. 2 Даже если платёж был единовременный, сумма выплачивается полностью. 2
5. Когда срок действия договора истекает, можно вернуть свои взносы вместе с инвестиционным доходом, если это предусмотрено условиями договора. 2

Адресная передача капитала в НСЖ заключается в том, что при наступлении страхового случая накопления не делятся между наследниками, а передаются указанному в договоре выгодоприобретателю в течение 10 дней. 2 Это освобождает от необходимости ждать полгода для вступления в наследство. 2