Как работает механизм ребалансировки активов в инвестиционном портфеле?

Механизм ребалансировки активов в инвестиционном портфеле работает на основе анализа текущего состояния активов и сравнения их со стратегией инвестора. magnuminvest.ru Если в результате изменений рыночных условий состав портфеля отклонился от заданных параметров, инвестор может решить перераспределить свои активы. magnuminvest.ru

Чаще всего используют две стратегии для выравнивания структуры инвестиционного портфеля: magnuminvest.ru

1. Продать выросшие активы, доля которых стала чрезмерной. magnuminvest.ru На прибыль от этих инструментов докупить те, что подешевели, и их доля стала крайне низкой. magnuminvest.ru
2. Купить просевшие активы, при этом не продавать те, которые выросли в цене. magnuminvest.ru Этот метод считается более подходящим, так как увеличивает общую стоимость инвестиционного капитала и позволяет сэкономить на налогах от продажи активов. magnuminvest.ru

Основная цель ребалансировки — сохранение приемлемого уровня риска. dtf.ru

Некоторые типы стратегий ребалансировки:

• Периодическое ребалансирование. docs.familiarize.com Подход включает в себя ребалансировку через фиксированные интервалы, такие как ежемесячно, ежеквартально или ежегодно, независимо от рыночных колебаний. docs.familiarize.com
• Пороговое ребалансирование. docs.familiarize.com Метод инициирует ребалансировку только тогда, когда распределение активов отклоняется от целевого значения на заранее определённый процент. docs.familiarize.com
• Динамическое ребалансирование. docs.familiarize.com Более сложная стратегия, которая включает в себя корректировку распределения активов в ответ на изменяющиеся рыночные условия или волатильность. docs.familiarize.com

Оптимальное соотношение активов в портфеле и частоту ребалансировки определяет сам инвестор, исходя из готовности участвовать в управлении капиталом, а также своего риск-профиля. magnuminvest.ru