Механизм хеджирования рисков с помощью финансовых деривативов заключается в том, что участник сделки заключает контракт на рынке актива и одновременно (или раньше) на рынке дериватива. 1

Деривативы — это производные инструменты, контракты на актив с ограниченным сроком действия и конкретной датой исполнения (экспирации). 2 К ним относятся опционы, фьючерсы, форварды. 2

Например, хеджирование с помощью фьючерсов работает так: если инвестор покупает акции, ожидая их роста, то для страховки от непредвиденного снижения цен он продаёт фьючерс на аналогичное количество акций. 3 Если рынок пойдёт вниз, то потери от вложений в акции инвестор компенсирует прибылью от фьючерса. 3

Опционы дают покупателю право, но не обязательство купить или продать базовый актив по определённой цене. 2 При покупке опциона инвестор платит не всю стоимость бумаги, а только её часть — гарантийное обеспечение. 2 Если риска удастся избежать и пессимистичный сценарий не сработает, право по опциону можно не использовать. 2

Важно помнить, что хеджирование связано с дополнительными вложениями и не даёт получить максимально возможную прибыль. 4 Для грамотного использования этого механизма требуются опыт и хорошее знание рынка. 4