Как работает механизм автоматической пролонгации во фьючерсах на индексы?

Возможно, имелись в виду вечные (бессрочные) фьючерсы, которые представляют собой однодневные контракты с ежедневным автоматическим продлением. finance.rambler.ru smart-lab.ru

Механизм работает так: биржа следит за тем, чтобы стоимость вечного фьючерса не слишком расходилась со стоимостью базового актива. finance.rambler.ru Корректировка происходит через механизм фандинга: finance.rambler.ru

1. В конце дня, во время вечернего клиринга, участники с противоположными позициями (лонг / шорт) обмениваются компенсационными платежами. finance.rambler.ru
2. Если фьючерс становится дороже, чем базовый актив, это называется положительный фандинг. finance.rambler.ru В этом случае выплата списывается с покупателя (позиция лонг) и перечисляется продавцу (позиция шорт). finance.rambler.ru
3. Если цена контракта ниже спотовой, фандинг будет отрицательным, и выплату получит покупатель. finance.rambler.ru

Для расчёта фандинга биржа использует специальную формулу. finance.rambler.ru В неё входят цены контракта и актива, коэффициент допустимого отклонения между ними, а также реальная разница в стоимости активов. finance.rambler.ru

Автопролонгация делает фьючерс вечным и избавляет инвестора от необходимости оплаты дополнительных комиссий, риска покупки следующего контракта по менее благоприятной цене. bcs-express.ru

Важно помнить, что торговля фьючерсами связана с рисками, перед инвестированием рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.