Как работает биржевой овернайт и как он влияет на налогообложение инвестиций?

Биржевой овернайт — это возможность размещать свободные деньги на бирже и получать от этого процентный доход. www.tbank.ru С технической точки зрения биржевой овернайт оформляется как сделка обратного репо — это сделка по покупке ценных бумаг с обязательством через определённое время продать их по той же цене, но с получением процентов. www.tbank.ru

Процесс работы биржевого овернайта: www.vedomosti.ru

1. Первая часть сделки — предоставление инвестором некоторой суммы денег в кредит другим участникам рынка. www.vedomosti.ru Инвестор видит просто замороженные на своём брокерском счёте деньги. www.vedomosti.ru Заёмщики получают денежные средства, оставляя в качестве залога клиринговые сертификаты участия (КСУ). www.vedomosti.ru КСУ — ценная бумага, представляющая собой пул с акций и облигаций Московской биржи. www.vedomosti.ru Залог зачисляется на счёт кредитора. www.vedomosti.ru
2. Вторая часть сделки проходит после завершения срока репо: инвестор получает свои деньги обратно на счёт с процентами, ЦК возвращает заёмщикам их КСУ. www.vedomosti.ru Доход инвестора формируется за счёт процентов, под которые деньги размещались в кредит. www.vedomosti.ru

Биржевой овернайт влияет на налогообложение инвестиций следующим образом: налогооблагаемая база — это не только доход от инвестиций, а стоимость бумаг плюс доход. www.forbes.ru

Например, если брокер использовал часть бумаг для биржевого овернайта и начислил инвестору за это 10 рублей в виде процентов по репо, а помимо этого инвестор заработал 890 рублей с продажи ценных бумаг, то эти налоговые базы объединяются: 10 + 890 = 900 рублей. help.tinkoff.ru help.tinkoff.ru И с этой суммы удерживается общий налог: 900 × 13% = 117 рублей. help.tinkoff.ru help.tinkoff.ru

Биржевой овернайт не подходит юрлицам, работающим по упрощенной системе налогообложения (УСН). www.vedomosti.ru Из-за методики расчёта налогооблагаемой базы на УСН сумма налогов может превысить потенциальный доход от биржевого овернайта. www.tbank.ru