Как производные финансовые инструменты влияют на экономику и рынок ценных бумаг?

Производные финансовые инструменты (деривативы) по-разному влияют на экономику и рынок ценных бумаг. cyberleninka.ru scienceforum.ru

Позитивное влияние заключается в том, что деривативы позволяют управлять рисками. www.finam.ru scienceforum.ru Они помогают снизить риск сильных ценовых колебаний на акции, облигации, валюту и драгоценные металлы. cyberleninka.ru Например, с помощью опциона можно полностью исключить неопределённость по поводу возможных потерь. cyberleninka.ru

Также деривативы способствуют интеграции разных сегментов финансовых рынков, снижая издержки финансового посредничества. scienceforum.ru Например, рынок кредитных деривативов тесно связал мировые рынки кредитов и акций. scienceforum.ru

Негативное влияние производных финансовых инструментов может заключаться в повышении риска всего финансового рынка. cyberleninka.ru Например, когда банки хеджируют свои риски по выданным кредитам с помощью деривативов, они одновременно с этим становятся менее внимательными к проверке кредитоспособности заёмщика или осознанно берут на себя большие риски. cyberleninka.ru

Ещё одна возможная негативная сторона влияния деривативов — искажение оценки доходности и риска компаний. cyberleninka.ru Это происходит из-за ложно сформированных прибылей и сокрытия долга. cyberleninka.ru В результате участники рынка не могут правильно судить о кредитоспособности таких компаний и уровне риска вложений в их активы на финансовом рынке. cyberleninka.ru