Как происходит управление активами через доверительные схемы?

Доверительное управление (ДУ) — услуга, при которой клиент поручает управляющей компании распоряжаться своим портфелем. 1 Все инвестиционные решения в интересах клиента принимают профессиональные участники рынка. 1 Они же совершают сделки и пересматривают состав портфеля. 1

Инвестор заключает договор с доверительным управляющим, а затем передаёт ему в распоряжение свои деньги или ценные бумаги. 3 Клиенту нужно только примерно определиться, во что он хотел бы инвестировать, и периодически контролировать состояние своего инвестиционного портфеля. 3

Управляющая компания может предложить инвестору готовые стратегии ДУ или индивидуальные решения. 1 В первом случае клиенту предлагают типовые портфели с разнообразным набором активов, порогом входа и риском. 3 Во втором — УК разрабатывает для каждого клиента персональную стратегию и не ограничивает его в перечне и структуре активов. 3

За свою работу УК получает вознаграждение. 1 Оно может рассчитываться по-разному: 1

• Комиссия за управление — процент от стоимости активов в портфеле. 1 Как правило, она составляет не больше 5% в год. 1
• Комиссия «за успех» — процент от доходности портфеля, который берётся, только если стоимость активов в портфеле растёт. 1

Важно помнить, что инвестиции — это всегда риск. 3 Размер дохода зависит от многих факторов: рыночной ситуации, событий в экономике и политике, финансового положения эмитента. 1