Как происходит размещение акций публичных акционерных обществ?

Размещение акций публичных акционерных обществ (IPO) происходит в несколько этапов: www.klerk.ru ru.wikipedia.org

1. Предварительный этап. www.klerk.ru Компания фокусируется на внутренних преобразованиях, создаёт чёткую систему корпоративного управления. www.klerk.ru Главная задача — разработать стратегию роста, которая убедит инвесторов в будущем росте прибыли. www.klerk.ru
2. Подготовка плана действий и структуры размещения. www.klerk.ru Компания выбирает одного или нескольких андеррайтеров для координации процесса IPO. www.klerk.ru Обычно это инвестиционные банки. www.klerk.ru Андеррайтеры помогают разработать план действий и окончательную структуру IPO. www.klerk.ru
3. Выпуск проспекта эмиссии. www.klerk.ru Андеррайтер готовит ключевой документ — проспект эмиссии ценных бумаг, который утверждают акционеры или совет директоров. www.klerk.ru В нём содержится основная информация об эмитенте. www.klerk.ru Документ направляют в регулирующий орган для регистрации, в РФ — в Банк России. www.klerk.ru После его регистрации реестродержатель оформляет публичное акционерное общество, биржа проверяет компанию на соответствие требованиям и регистрирует акции на своей платформе. www.klerk.ru
4. Дорожное шоу (роадшоу). www.klerk.ru После подготовки проспекта начинается рекламная кампания, известная как «дорожное шоу». www.klerk.ru Это серия встреч с потенциальными инвесторами, где компания презентует свой бизнес и раскрывает детали размещения акций. www.klerk.ru
5. Определение цены. www.klerk.ru Цену размещения акций определяют совместно эмитент и организатор торгов. www.klerk.ru На начальном этапе устанавливается ценовой диапазон, основанный на оценке компании, от минимальной до максимальной суммы, которую эмитент нацелен получить во время IPO. www.klerk.ru В случае недостаточного количества заявок на покупку организатор может рекомендовать снизить цену. www.klerk.ru При повышенном интересе и большом числе заявок цену могут скорректировать в сторону увеличения. www.klerk.ru
6. Начало торгов. www.klerk.ru На финальном этапе акции становятся доступными на бирже широкому кругу инвесторов. www.klerk.ru В конце первого торгового дня оценивают успешность IPO. www.klerk.ru

После IPO компания обязана регулярно публиковать свою финансовую отчётность. www.klerk.ru Акционерами организации теперь становятся разные инвесторы, которые должны быть в курсе её финансового состояния. www.klerk.ru