Модель Марковица применяется для определения наиболее оптимальной структуры инвестиционного портфеля финансовых активов. 4

Применение модели основано на использовании следующих показателей: 2

• доходность и риск ценной бумаги; 2
• оценка коэффициента корреляции (взаимосвязи) показателей доходности двух ценных бумаг; 2
• доходность и риск портфеля ценных бумаг. 2

Процесс применения модели включает два этапа: 3

1. Анализ исторических данных. 3 На основе существующих котировок ценных бумаг определяется будущая доходность и риск по каждой акции. 3
2. Окончательное формирование портфеля. 3 В портфель отбираются бумаги с лучшей доходностью и меньшим риском. 3 Затем проводится оптимизация портфеля по принципу: лучшая доходность при заданном, то есть допустимом для инвестора, риске; минимальный риск при заданной, то есть устраивающей инвестора доходности. 3

Модель находит широкое применение среди брокеров, поскольку они выступают финансовыми консультантами и путём математических вычислений могут определить доходность того или иного инвестиционного портфеля. 1