Как определяется стабильность инвестиционных портфелей с помощью среднеквадратичного отклонения?

Среднеквадратичное отклонение (стандартное отклонение) позволяет оценить уровень риска инвестиционного портфеля. movchans.com 1-fin.ru Этот показатель показывает, насколько фактическая доходность портфеля отклоняется от его средней доходности. 1-fin.ru

Большое стандартное отклонение указывает на то, что доходы могут существенно отклоняться от средней величины. nalog-nalog.ru Незначительное отклонение, наоборот, говорит о том, что размер дохода будет находиться вблизи уровня среднего показателя. nalog-nalog.ru

Пример: стандартное отклонение 2% означает, что цена актива в среднем колеблется в диапазоне от –2% до 2% в рассматриваемом промежутке времени. movchans.com

При расчёте стандартного отклонения портфеля учитывают не только волатильность отдельных активов, но и степень их корреляции друг с другом. movchans.com Чем меньше корреляция между активами в портфеле, тем меньше общее стандартное отклонение, а значит, меньше риски портфеля. movchans.com

Для большинства сбалансированных долгосрочных инвестиционных портфелей стандартное отклонение обычно не превышает 15%. movchans.com У слишком рискованного портфеля показатель будет выше. movchans.com