Как оценить эффективность инвестиционного проекта с точки зрения управления рисками?

Чтобы оценить эффективность инвестиционного проекта с точки зрения управления рисками, необходимо своевременно выявить, учесть и проанализировать влияние рисков на показатели эффективности, а также найти возможности их устранения. cyberleninka.ru

Для этого используют качественные и количественные методы оценки рисков. moluch.ru

Качественные методы оценивают характеристики риска отдельных проектов: вероятность возникновения и воздействие, которое они окажут на проект, если произойдут. moluch.ru

Количественные методы позволяют численно оценить общее влияние риска на цели проекта, такие как затраты и график. moluch.ru Некоторые из них:

• Трёхточечная оценка. moluch.ru Использует оптимистические, наиболее вероятные и пессимистические значения для определения наилучшей оценки. moluch.ru
• Анализ дерева решений. moluch.ru Диаграмма, показывающая последствия выбора альтернативы. moluch.ru
• Анализ Монте-Карло. www.cfin.ru moluch.ru Использует оптимистичные, наиболее вероятные и пессимистические оценки для определения общей стоимости проекта и сроков его завершения. moluch.ru
• Анализ чувствительности. www.cfin.ru moluch.ru Помогает определить, какие риски имеют наибольшее влияние на проект. moluch.ru

Некоторые этапы оценки эффективности инвестиционных проектов с учётом рисков:

1. Определение целей проекта. www.moedelo.org Нужно составить список понятных показателей, чтобы определить, когда достигнут результатов. www.moedelo.org
2. Анализ издержек. www.moedelo.org Рассчитывают затраты на каждый этап, составляют сметы с учётом разных вариантов финансирования. www.moedelo.org
3. Оценка общей эффективности проекта. www.moedelo.org Рассчитывают показатели коммерческой и общественной эффективности в соответствии с выбранной методикой оценки. www.moedelo.org
4. Оценка эффективности проекта для участников. www.moedelo.org Рассчитывают, что принесёт реализация бизнес-идеи разным инвесторам. www.moedelo.org

Если принимается решение о реализации проекта, то совокупный уровень его риска, то есть размер суммы, которую в случае неудачи потеряет инвестор (с учётом всех мероприятий по страхованию), не должен превышать приемлемую величину, например 20% от NPV проекта. www.cfin.ru