Модель Блэка-Шоулза применяется в различных финансовых рынках для расчёта справедливой стоимости опциона с учётом нескольких факторов: текущей цены базового актива, цены исполнения опциона, времени, оставшегося до истечения срока действия опциона, безрисковой процентной ставки и волатильности актива. 2

Некоторые направления использования модели:

• Поиск недооценённых опционов для продажи. 1
• Выявление переоценённых опционов для приобретения. 1
• Хеджирование портфеля в целях снижения рисков в условиях низкой волатильности. 1 Например, приобретая акции, владелец может продавать колл-опционы по ним. 5
• Прогнозирование рынка по будущему значению показателя изменчивости. 1

Также модель Блэка-Шоулза используется для оценки различных ценных бумаг и собственного капитала бизнес-структур, привлекающих заёмные средства в целях финансирования своей деятельности. 1 Например, в России её применяют при вычислении стоимости холдинговых компаний, расчётах нефтяных месторождений, оценке инвестиционных проектов, приобретении нового оборудования, а также в агентном моделировании рынка и оценке лицензионных проектов. 1