Как математическое ожидание и дисперсия используются в финансовых моделях?

Математическое ожидание и дисперсия используются в финансовых моделях для оценки среднего дохода и вариации активов в портфеле. 1

Математическое ожидание показывает ожидаемую доходность актива. 1 Дисперсия измеряет степень колебаний доходности актива. 1 Чем выше дисперсия, тем больше риск связан с активом. 1

Например, эти понятия применяются в портфельном анализе, который позволяет инвесторам оценить, как различные активы в их портфеле взаимодействуют между собой и как они влияют на общую доходность и риск портфеля. 1

Также математическое ожидание и дисперсия используются в модели оценки долгосрочных активов (Capital Asset Pricing Model, CAPM), где эти показатели определяют выбор финансовых активов. 4

Ещё дисперсия применяется в задачах нахождения оптимального портфеля ценных бумаг, где используется линейная свертка математического ожидания доходности портфеля и дисперсии портфеля. 5