Кривая производственных возможностей (КПВ) показывает альтернативные возможности использования ресурсов следующим образом: она отображает возможные объёмы производства двух благ при эффективном и полном использовании ресурсов. 3

КПВ показывает, что в рамках границы производственных возможностей можно увеличивать производство одного товара только путём уменьшения производства другого товара. 1 Количество других товаров, от которых необходимо отказаться, чтобы получить некоторое количество данного товара, называется альтернативными издержками. 2

Форма КПВ показывает цену одного товара, выраженную в альтернативном количестве другого. 2 Вогнутость кривой указывает на увеличение альтернативных издержек. 2

Также КПВ может отражать тенденции роста альтернативных издержек производства в условиях увеличения производства одного из товаров. 2