Как ковариация и корреляция используются в анализе финансовых рынков?

Ковариация и корреляция используются в анализе финансовых рынков для оценки взаимосвязи между различными активами. studfile.net

Ковариация показывает, как совместное движение доходности отдельных активов влияет на дисперсию всего портфеля. fin-accounting.ru Например, если одна акция имеет тенденцию к высокой доходности, а другая — к низкой, то доходность одной акции может компенсировать доходность другой, снижая изменчивость портфеля. fin-accounting.ru

Корреляция позволяет оценить вероятность синхронного движения цен двух активов, например, акций, или акции и индекса. www.finam.ru Это означает, что при наличии сильной корреляции при росте цены одной акции будет дорожать и другая. www.finam.ru

В инвестировании корреляцию используют при формировании и пересмотре инвестиционных портфелей в качестве инструмента для оценки активов, диверсификации вложений и хеджирования. www.finam.ru Например, согласно портфельной теории, лучшим выбором являются бумаги с нулевой связью, поэтому инвесторам приходится искать активы с низкими значениями коэффициента корреляции. www.finam.ru Как правило, это приводит к формированию набора инструментов из разных отраслей и даже стран, что существенно снижает риски инвестора даже в условиях кризисов. www.finam.ru

Также бумаги с отрицательным коэффициентом корреляции используются для взаимного хеджирования: при правильном подборе весов убыток от одного актива полностью компенсируется прибылью от второго. www.finam.ru