Корреляция между сырьевыми рынками и акциями может повлиять на инвестиционный портфель следующим образом:

• Повысить волатильность акций. 1 Результаты деятельности добывающих компаний коррелируют с ценами на сырьё, из-за чего динамика акций таких компаний может быть очень волатильной в краткосрочном периоде. 1
• Увеличить общий риск портфеля. 4 Ряд биржевых товаров подвержен более стремительному удешевлению в случае наступления форс-мажорных обстоятельств или кризиса по сравнению с облигациями и даже с некоторыми акциями. 4 Если именно эти товары входят в состав портфеля, то общий риск портфеля, напротив, будет увеличен. 4

С другой стороны, контроль за корреляцией помогает добиться максимальной эффективности диверсификации инвестиционного портфеля, что может увеличить потенциальную доходность и уменьшить риски. 1 То есть при потенциальном падении одного актива, другой актив, имеющий отрицательную корреляцию, может показать рост и защитить портфель от падения. 1

Для составления инвестиционного портфеля рекомендуется обратиться к финансовому специалисту.