Как корреляция используется на финансовых рынках для оценки связи между акциями?

Корреляция на финансовых рынках позволяет оценить вероятность синхронного движения цен двух активов, например, акций или акции и индекса. 3

Некоторые примеры использования корреляции:

• Прогнозирование цены некоторых активов. 3 В краткосрочной торговле ценными бумагами ищут инструменты с высоким коэффициентом корреляции, но изменением котировок с некоторым лагом во времени. 3 Трейдер дожидается изменений цены первого актива (его называют лидером или поводырем) и совершает сделку в том же направлении по второму. 3
• Диверсификация портфеля. 45 Понимание, какие активы взаимосвязаны между собой, помогает в защите портфеля. 4 В правильно диверсифицированном портфеле будут находиться активы с нулевой или обратной корреляцией. 4 Тогда при просадке одного из них другой компенсирует убыток. 4
• Взаимное хеджирование. 3 Бумаги с отрицательным коэффициентом корреляции используются для этого. 3 При правильном подборе весов убыток от одного актива полностью компенсируется прибылью от второго. 3

Корреляция может быть положительной, когда цены двух активов движутся вместе. 1 Отрицательная корреляция означает, что котировки исследуемых активов движутся разнонаправленно: при росте цены одного второй дешевеет, и наоборот. 3

Если коэффициент корреляции равен нулю, это значит, что между инструментами нет линейной взаимосвязи. 1

Важно помнить, что корреляция — это не причинно-следственная связь, и рост одного актива не обязательно будет причиной падения или роста другого. 2