Коэффициент Шарпа помогает инвесторам оценивать риск и доходность портфелей следующим образом: он показывает, какую доходность приносят инвестиции на каждую единицу риска. 3

С его помощью можно:

• Сравнить различные варианты инвестирования. 3 Например, из двух портфелей с одинаковой доходностью лучше тот, у которого риски ниже. 3 И наоборот, при сравнении портфелей с одинаковыми уровнями риска предпочтительнее выглядит имеющий более высокую доходность. 3
• Выявить, какие инвестиции действительно приносят прибыль, а какие могут лишь скрывать риск за высокой доходностью. 1 Для этого коэффициент Шарпа сравнивают с безрисковой ставкой. 1
• Принять обоснованные решения о распределении активов. 1 Это может привести к более стратегическому распределению активов и, в конечном итоге, улучшить общую эффективность инвестиционного портфеля. 1

Важно помнить, что коэффициент Шарпа не следует использовать в изоляции, его можно комбинировать с другими показателями, например, коэффициентом Сортино, который учитывает риск убытков, и коэффициентом Трейнора, рассматривающим системный риск. 1