Как коэффициент асимметрии и эксцесса применяются в анализе финансовых данных?

Коэффициент асимметрии и эксцесса применяются в анализе финансовых данных для оценки распределения риска и доходности. editverse.com

Коэффициент асимметрии измеряет степень асимметрии распределения. fastercapital.com Экономический смысл коэффициента в том, что при положительном значении (правосторонняя асимметрия) самые высокие доходы являются более вероятными, чем самые низкие. www.hse.ru При отрицательном значении (левосторонняя асимметрия), наоборот, самые низкие доходности будут более вероятными, чем самые высокие. www.hse.ru

Коэффициент эксцесса показывает, насколько вершина нормального распределения находится ниже или выше, чем в случае рассмотрения реального распределения доходности. www.hse.ru Коэффициент принимает положительные значения, если вершина нормального распределения занижена относительно реального распределения, и отрицательные — если завышена. www.hse.ru

Некоторые области применения коэффициентов асимметрии и эксцесса в анализе финансовых данных:

• Сравнение различных инвестиций или портфелей. fastercapital.com Например, если две инвестиции имеют схожее среднее и стандартное отклонение доходности, но одна имеет более высокую положительную асимметрию и меньший эксцесс, чем другая, это означает, что первая инвестиция имеет более благоприятное распределение доходности, с более высоким потенциалом роста и меньшим потенциалом снижения. fastercapital.com
• Оценка эффективности различных инвестиционных стратегий или моделей. fastercapital.com Асимметрия и эксцесс также могут использоваться для проверки устойчивости и обоснованности этих стратегий. fastercapital.com
• Выявление выбросов и аномалий данных. editverse.com Высокие значения абсолютной асимметрии указывают на потенциальные выбросы в одном направлении. editverse.com Превышение эксцесса предполагает наличие тяжёлых хвостов, которые могут содержать аномалии. editverse.com