Как ключевая ставка влияет на доходность финансовых инструментов?

Ключевая ставка влияет на доходность финансовых инструментов следующим образом:

1. Банковские депозиты. 1 При повышении ключевой ставки ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам под больший процент, чем ранее. 1 Соответственно, коммерческие банки вынуждены повышать и свои ставки. 1 Поэтому с повышением ставки ЦБ растут как ставки по кредитам, так и ставки по банковским вкладам. 1 С понижением ставки происходит всё наоборот: понижаются ставки по кредитам и ставки по депозитам. 1
2. Облигации. 13 С повышением ставки ЦБ растёт привлекательность облигаций, поскольку повышается их доходность. 1 С понижением ключевой ставки доходность облигаций падает, потому что либо уменьшается купонный доход, либо вырастает цена облигации, что делает облигации менее привлекательными. 1
3. Акции. 4 Если ставка снижается, то деньги дешевеют и их становится больше, инвесторы охотнее вкладывают их в рисковые активы — то есть в акции. 4 При повышении ставки происходит обратный процесс — интерес инвесторов смещается в пользу облигаций, которые при высоких ставках предлагают стабильную высокую доходность. 4 Перебалансировка портфелей приводит к тому, что на фоне высокой ключевой ставки рынок акций снижается. 4
4. Валюта. 1 С повышением ключевой ставки многие начинают продавать иностранную валюту и перекладывать свои денежные средства из неё в отечественный рынок, в связи с чем растёт курс рубля относительно иностранной валюты (иностранная валюта падает). 1 С понижением ключевой ставки наименее рискованные финансовые инструменты становятся не такими привлекательными, поэтому начинается покупка иностранной валюты, переход денег с отечественного рынка на иностранную валюту. 1 Понижается курс рубля относительно иностранной валюты (иностранная валюта растёт). 1

Перед принятием инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.