Чтобы избежать инвестирования в компании с завышенной рыночной капитализацией, рекомендуется провести тщательный анализ объекта вложения с использованием нескольких индикаторов одновременно. 2

Некоторые показатели, которые помогут оценить компанию и понять, как рынок оценивает её акции:

• P/E (Price To Earnings Ratio). 3 Показывает отношение рыночной стоимости всех акций к годовому размеру прибыли. 3 Чем ниже значение, тем лучше. 3 При этом сам по себе P/E ни о чём не говорит, нужно сравнивать значение у компаний-конкурентов. 3
• P/B (price to book). 3 Показывает отношение рыночной цены акции к балансовой стоимости. 3 Если цифра больше единицы, то компания дорогая и инвестор переплачивает за акции. 3 Если меньше единицы — компания недооценена и инвестор приобретает акции «со скидкой». 3 Если равно единице — компания оценена справедливо. 3
• EV (enterprise value). 3 Справедливая стоимость компании. 3 Чтобы получить значение этого мультипликатора, нужно сложить капитализацию и долговые обязательства и вычесть из них доступные денежные средства. 3
• ROE (Return on Equity). 3 Этот параметр определяет соотношение чистой прибыли к имеющимся годовым активам. 3 Нормальное значение коэффициента — в пределах 10–20%. 3 Чем выше значение, тем эффективнее фирма использует капитал акционеров. 3

Также важно учитывать, что показатель рыночной капитализации не является статичным, он будет постоянно меняться. 2 На это влияют, например, события на политической арене, искусственно созданный повышенный интерес к тому или иному производству, спекулятивный настрой трейдеров на рынке. 2

Инвестиции связаны с рисками, перед принятием решения рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.