Как используется ковариация в финансовой экономике для анализа инвестиционных портфелей?

Ковариация в финансовой экономике используется для анализа инвестиционных портфелей для определения степени зависимости между доходностями активов. elar.urfu.ru

Положительная ковариация означает, что изменение значения одного актива влечёт за собой изменение значения другого актива в том же направлении. elar.urfu.ru Например, при росте доходности акции А доходность акции Б тоже увеличивается. elar.urfu.ru

Отрицательная ковариация указывает на то, что значения величин изменяются в разных направлениях, то есть при увеличении доходности акции А доходность акции Б падает. elar.urfu.ru

Ковариация помогает инвесторам снизить общий риск портфеля, включив в него активы с отрицательной ковариацией друг с другом. www.investopedia.com Например, если одна акция имеет тенденцию к высокой доходности, а другая — к низкой, то доходность одной акции может компенсировать доходность другой, снижая изменчивость или дисперсию доходности портфеля. fin-accounting.ru