Как использовать сценарный подход для анализа чувствительности бизнес-моделей?

Сценарный подход для анализа чувствительности бизнес-моделей предполагает оценку эффекта от изменения всех входных переменных одновременно. corporatefinanceinstitute.com Обычно при таком подходе создают несколько сценариев: оптимистичный, пессимистичный и базовый. blog.sf.education

Алгоритм использования сценарного подхода: www.alt-invest.ru

1. Выбрать ключевые факторы неопределённости проекта. www.alt-invest.ru Обычно это цены, объём продаж и график выхода на плановые объёмы, сумма инвестиционных затрат. www.alt-invest.ru Нужно убедиться, что выбранные параметры имеют качественное обоснование в маркетинговом или технологическом анализе проекта. www.alt-invest.ru
2. Определить сценарии. www.alt-invest.ru Изучая обоснование данных, на котором построен проект, нужно выделить несколько сценариев. www.alt-invest.ru Если в обосновании дан только один сценарий или интервалы значений, то его следует дополнить и скорректировать. www.alt-invest.ru
3. Учесть последствия смены сценариев. www.alt-invest.ru Как правило, если один из ключевых параметров проекта меняется, то компания может изменить и ряд других своих характеристик. www.alt-invest.ru Например, если объём продаж резко упал, можно сократить персонал, уменьшить производственные мощности и т. п.. www.alt-invest.ru
4. Определить «длинный список» сценариев. www.alt-invest.ru С учётом разных изменений параметров, а также возможных изменений в технологии, мощностях и других характеристиках бизнеса нужно составить перечень возможных комбинаций. www.alt-invest.ru
5. Сократить список до 2–3 вариантов. www.alt-invest.ru Теперь нужно подготовить «короткий список» наиболее важных сценариев, которые и будут реализованы в модели. www.alt-invest.ru

Эффективность сценарного анализа напрямую зависит от качества исходных данных и обоснованности предположений. sky.pro Следует избегать как чрезмерного оптимизма, так и необоснованного пессимизма при разработке сценариев. sky.pro Идеальный подход заключается в использовании исторических данных в сочетании с экспертными оценками для определения реалистичных диапазонов значений переменных. sky.pro