Как инфляция влияет на доходность облигаций в ПИФах?

Инфляция снижает реальную доходность облигаций, в том числе входящих в портфель паевых инвестиционных фондов (ПИФов). cyberleninka.ru www.tbank.ru

Это происходит по нескольким причинам:

• Снижение стоимости финансовых активов. cyberleninka.ru Рост инфляции уменьшает привлекательность облигаций для инвесторов. cyberleninka.ru
• Повышение ключевой ставки. www.tbank.ru Это влияет на доходности облигаций по-разному: доходности по облигациям с переменным купоном, привязанным к ключевой ставке, растут, а доходности по облигациям с фиксированным купоном снижаются. www.tbank.ru

Однако есть облигации с защитой от инфляции (индексируемые облигации). www.tbank.ru Они обеспечивают стабильную реальную доходность за счёт индексации номинала и купонных выплат на уровень инфляции. www.tbank.ru

Для сохранения реальной доходности инвесторам важно учитывать влияние инфляции и ключевой ставки, а также выбирать облигации с учётом их типа и срока погашения. www.tbank.ru Перед инвестированием рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.