Инфляция влияет на доход инвестора следующим образом:

• По мере роста цен покупательная способность денег уменьшается. 1 Это означает, что стоимость инвестиций может не успевать за инфляцией, что приведёт к снижению реальной доходности. 1
• Когда инфляция растёт, центральные банки могут повышать процентные ставки. 1 Как правило, более высокие процентные ставки влияют на деловую активность: деньги становятся менее доступными, потребительский спрос снижается, что может привести к снижению цен на акции. 1
• Инфляция также может повлиять на доходность облигаций. 1 Когда инфляция растёт, стоимость облигаций с фиксированным доходом снижается, поскольку их доходность фиксирована на момент выпуска. 1 Это означает, что реальная доходность облигаций может оказаться ниже, чем ожидалось, в случае роста инфляции. 1

В условиях инфляции инвестиции оправданы только если их доходность выше, чем темпы инфляции. 3 Инфляция делает особенно невыгодными долгосрочные инвестиции. 3

Для защиты портфеля от последствий инфляции можно инвестировать в облигации с защитой от инфляции, реальные активы (недвижимость, золото, сырьевые товары) и диверсифицировать портфель. 1