Фьючерсные контракты помогают хеджировать финансовые риски следующим образом: если прогноз сбудется и стоимость ценных бумаг снизится, то прибыль по фьючерсу компенсирует убытки от падения стоимости акций. 1 И наоборот, если котировки вырастут — инвестор заработает на акциях и потеряет на фьючерсе. 1

Пример: инвестор приобрёл акции компании А по цене 20 рублей за штуку. 1 Он надеется, что котировки вырастут и планирует выгодно продать бумаги через три месяца. 1 Чтобы хеджировать риски, инвестор продаёт фьючерс на определённое количество акций по цене 25 рублей за одну и сроком на три месяца. 1 Если цена акций упала до 18 рублей, а стоимость фьючерса снизилась до 20 рублей, инвестор может продать акции и выкупить фьючерс. 1 В этом случае он потеряет с акций: 20 ─ 18 = 2 рубля, но заработает на фьючерсе: 25 ─ 20 = 5 рублей. 1 Прибыль инвестора составит: 5 ─ 2 = 3 рубля. 1

Однако у хеджирования с помощью фьючерсов есть недостаток: когда рыночная ситуация развивается по позитивному сценарию для базового актива, хеджирующий контракт даёт убыток. 3 При этом из-за разницы цен между базовым активом и фьючерсом этот убыток может оказаться больше, чем прибыль по базовому активу. 3

Перед использованием фьючерсных контрактов для хеджирования финансовых рисков рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.