Как функция полезности помогает инвесторам оптимизировать свои портфели?

Функция полезности помогает инвесторам оптимизировать свои портфели, позволяя формализовать предпочтения относительно соотношения риска и доходности. edrj.ru studfile.net

С её помощью можно:

• Оценить отношение инвестора к получению прибыли в условиях неопределённости. studfile.net Функция полезности характеризует отношение инвестора к риску, что важно, так как более высокий уровень дохода чаще всего сопряжён с принятием дополнительных рисков. www.dissercat.com
• Ранжировать портфели. edrj.ru Высокая отдача увеличивает полезность, а высокая дисперсия (риск) снижает её. edrj.ru
• Определить оптимальный портфель. studfile.net Он находится на точке касания кривых безразличия инвестора и эффективного множества Марковитца. studfile.net Кривые безразличия в плоскости «риск-доходность» указывают на те сочетания среднего ожидаемого дохода и стандартного отклонения, которые дают инвестору одинаковый уровень полезности. studfile.net

Таким образом, функция полезности помогает инвесторам формировать портфель, наилучшим образом удовлетворяющий их потребности в отношении доходности и риска. www.dissercat.com