Система негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в России функционирует следующим образом: 1

1. Вкладчик перечисляет взносы в выбранный НПФ на основании пенсионного договора. 1 При заключении договора вкладчик выбирает одну из пенсионных схем фонда, определяющих порядок взносов и выплат. 1
2. Фонд учитывает поступившие пенсионные взносы на солидарном или именном счёте вкладчика и формирует пенсионные резервы. 1
3. Эти резервы фонд инвестирует (обычно — через управляющую компанию) в высоконадёжные активы. 1 Полученный по результатам инвестирования доход распределяется по счетам и увеличивает будущие выплаты участникам. 1 Часть дохода (не более 15%) направляется на вознаграждение управляющего, на пополнение страхового резерва и на оплату расходов по обслуживанию фонда. 1
4. При выходе участника на пенсию НПФ (а в ряде случаев, в соответствии с договором и схемой — сам вкладчик), исходя из накопленной суммы, определяет размер негосударственной пенсии и порядок её получения. 1

Деятельность НПФ регулируется Центральным банком России, а основным сводом норм является Федеральный закон №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах». 2